期权卖方保证金要多少？怎么算？

　　期权投资是在近几年才走入大众朋友视野里的投资产品，和期货这种已经很多年的产品不同，它的市场相对来说还没有那么大。因此不少朋友在面对期权保证金的问题时，都有以下几个问题。

期权保证金制度是什么?

　　期权保证金是面向期权卖方推出的，为了保证买方的权益而制定的规则。比如小明买了一张300块钱合约，在标的的带动下，合约上涨到了1000元，那这个700元的收益，就需要卖方来负责。

　　而在市场里，是无法保证合约会涨到多少的。因此卖方需要承担一定数额的保证金，来保证不管合约涨到什么程度，都能在买方行使权利的时候能公平交易，所以卖方的保证金往往需要达到合约的保证金标准，不然就会爆仓。

　　因此期权保证金只有卖方需要交纳，买方是没有这个要求的。

期权卖方保证金要多少?

　　看到这里有朋友会好奇了，既然无法保证合约的上涨空间有多大，那如果我做卖方交易，怎么知道自己的要交多少保证金呢?

　　其实在市场里，是有一套标准的保证金计算公式的，此外还有具体的如何维持保证金制度公式算法。因为合约的价格出现变化的时候，卖方需要通过追加保证金来为维持。以沪深300etf期权为例，详情计算方式如下：

1，开仓保证金算法

　　认购合约的开仓保证金计算公式：[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)]×合约单位;

　　认沽合约的开仓保证金计算公式：Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格] ×合约单位。

2，维持保证金算法

　　认购合约维持保证金算法：[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价)]×合约单位

　　认沽合约维持保证金算法：Min[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，期权价格]×合约单位。

　　从上不难看出，期权卖方对保证金的要求门槛是比较高的，而且卖方也是一个风险较大的投资选择，建议大家入市的时候一定要做好充分的准备。如果没有足够多的经验，还是不要急着做卖方的好。