50ETF期权箱式套利策略怎么操作？

　　50ETF期权是现在热度很高的金融产品，大可有与股票齐头并进之势，箱式套利可能很多人听说过但没有接触过，这篇文章就来为大家分析一下50ETF期权箱式套利策略到底如何操作?

　　当然，与PCP平价比率的市场偏差通常很小，不会持续很长时间。盒套利可能为时已晚，无法捕获，即使捕获也将花费大量手续费。从这个意义上讲，套利仅适用于期权市场中的高级参与者，可以通过使用该策略获得手续费折扣的人，而期权市场的制造商可以考虑使用该策略。

　　1.箱式套利策略的使用场景

　　仅当PCP奇偶校验比率严重扭曲时才能使用现金套利。市场大多数时候都偏离PCP平价比率，但这不是很严重，并且手续费发行将使现金套利无效。有很多方法可以监控PCP关系的严重分歧，但是鉴于这样一个事实，即这种可行的仲裁机会很少并且将很快被消除，因此如果您想发现机会并快速执行此类仲裁操作，则必须依靠专业知识。该软件可以运行。

　　2.箱式套利策略的构建

　　现金套利执行过程有点复杂，现金套利头寸包括四个具有两个上下执行价格的期权头寸。

　　纵向看，该交易是牛市看涨保证金交易和熊市看跌保证金策略的组合。从水平的角度来看，该交易是合成基础资产中的多头头寸和合成基础资产中的空头头寸的组合。

　　3.该策略收益的计算

　　箱式套利的构建头寸组成可以有多种观察思路，从而使策略收益的计算也有多种思路。关于该策略收益的计算，笔者建议从合成多头与合成空头两个头寸价差的角度来计算。

　　以上就是50ETF期权箱式套利策略的一些分析，看到这里相信大家多少都有了一些了解，如果您想要获取更多有效资讯欢迎关注财顺财经网。