期权套期保值策略具体怎么操作？

　　最近期权中有一个策略名称叫套期保值策略的操作火了，由于期权的交易种类很多，所以特别适用于这个策略。为了帮助大家更好的理解套期保值策略在期权中的运用，下面财顺财经网给大家分享了期权中套期保值策略三个做法。

　　1、买入套期保值策略

　　也就是说，对冲是通过购买期权来完成的。例如，某人打算长时间持有一定数量的50ETF，但他担心50ETF的价格将来会下跌，因此他可以以一定的执行价格购买看跌期权。当基础资产下跌时，看跌期权收益可以抵消因现货资产下跌而造成的部分损失。

　　同样，如果有人打算出售50ETF的股份，但又担心错过将来50ETF收益的增长，他们可以购买一部分看涨期权。

　　2、卖出套期保值策略

　　出售对冲策略可以通过出售期权来保护现货头寸。在上面的示例中，为了应对基础材料跌落的风险，我们还可以卖出更高的期权。为了不损失基础材料的价格上涨，也可以出售看跌期权。但是，由于收益的卖出期权数量有限，不足以应付一个相对较大的不利市场。

　　在某些市场条件下，套期保值可以帮助我们扩展收益，假设50只ETF的当前价格为3000，我们预计它会在某个时候上升到3200。现在，我们可以卖出执行价格为3300的对冲看涨期权。当价格为3200时，由于我卖出的期权没有达到真实价值状态，因此我们获得了所有的权利金收入。

　　3、双限策略套保

　　也就是说，以较低的价格购买看跌期权，以较高的价格出售看涨期权，以保留您所拥有的股票的价值。买入看跌期权的重点在于更全面地规避下行风险，而卖出看涨期权的目的在于降低通过保费收入进行套期保值的成本。

　　这样，最大收益和投资者全球头寸的最大风险被控制在已知范围内。与纯看跌期权相比，尽管成本降低了，但空间损失却大大增加了;与单纯出售看涨期权来保持价值相比，该期权经过了优化，可提供下行保护，但成本也相对增加。

　　以上就是期权套期保值策略的全部内容了，具体操作手段可以分成上述三种类型，请您选择对应的时机进行操作，切忌不要所有行情都套用一种策略，这样也很容易陷入亏损旋涡。