影响期权波动率的主要因素是什么?

摘要

很多投资50etf期权的老手们对期权的波动率会比较敏感,在期权投资中波动率也能对期权投资选择开仓策略具有很好的参考价值,那很多刚进入期权投资的小白就楞了,期权波动率容易受什么原因的影响呢?

  波动率是金融产品的波动程度是对当前交易内容频繁程度的衡量,同时也会反映出当前期权投资合约风险水平。在期权市场中,波动率越高,表明期权价格的波动越剧烈,波动率越低,则表明期权价格的波动越平缓。那么影响期权波动率的主要因素是什么?

影响期权波动率的主要因素是什么?

  1、虚值期权持仓和增仓远远大于平值和实值期权的情况

  比如在19年2月25日刷屏上的买主情绪上升了192倍之后,可以说许多买主在2月份赚了很多钱,当他们口袋里有钱时,自然增长随着购买信心的提高,有时空头期权和伪装债券的持有量要比固定和实际价值期权大得多,因此波动性自然会受到打击。

  2、波动率增加对于买卖双方的影响

  卖方由于期权合约价值风险无限,所以其实波动率高的情况下并不敢轻易操作。此外,波动率正在增加,而一些卖家害怕出售手中的合约,自然也会受到一定的波及。

  同样,看涨期权在上涨时也没有大的下跌,使用一定数量的资本的效果不好,最好花少量资本做与买方相同的事情。风险是有限的,如果目标波动,波动率将随之增加,从而获得双重收益。当基础价格上涨时,深虚拟看跌期权似乎会急剧增加。

  3、标的实际波动加大

  当前期权标的波动率飙升,则盈利情况翻倍,主要原因是50ETF标的价格的实际波动性增加了。假设一月份,合约每天基本波动2分钱,二月份每天都波动4分钱以内。那些选择了股票期权合约投资的人会知道,不同底层证券的波动性是不同的。

  以上三种情况是影响当前期权合约波动率的因素,当前波动率越高,伴随的盈利会越高,同时风险也会越大,此时我们看准方向就能吃肉,如果看错方向且波动率高,那么我们需要及时出场止损。

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