期权和期货哪个杠杆率更高?

摘要

很多时候我们经常把期权与股指期货弄混淆了,但期权和股指期货都是自带杠杆属性的投资产品,虽然都具备杠杆率但是不同产品的杠杆率也是有区别的,那期权与股指期货哪个杠杆更大?

  期权和股指期权非常相似,都是股指现货基础上而产生的金融衍生工具,两者具有相同的标的物和交割方式,都被广泛的运用在套期保值操作上。那么期权和股指期货哪个杠杆高呢,对应的风险是怎么样的,下面就和小编一起来了解一下。

期权和期货哪个杠杆率更高?

  期权交易的标的物是金融商品或期货合约选择权的买卖权利。简单来说期权所支付的是“权利金”也就是“选择权”,对买方有利就选择行权,对买方不利则选择不行权,直白的说就是:亏损有限,盈利无限。

  而股指期货交易的标的物是金融商品或期货合约,期货品种的交易属于线性关系,其杠杆是用自有本金做风险保证来搏得预期收益,但风险和收益完全对应,期权或场外期权在根本上不同于期货。

  期权与股指期货哪个杠杆更大?

  1、股指期货:股指期货的杠杆比例一般在5%-8%,大约在12倍到20倍之间。此外期货交易中双方都需要支付保证金,因此虽然期货交易有着高的杠杆率但投资者要了解到,高回报率的投资总是伴随高风险的。

  2、期权:一般期权的杠杆倍数大约在2-10倍的样子,比如说50etf期权。但2-10倍的杠杆并不是期权杠杆的最大值,比之更大的杠杆也不是没有过,只不过出现的机会比较少。比如去年就出现过日内涨幅192倍的期权合约。

  简单了解了期权和股指期货杠杆的打消,但你知道吗?期权和股指期货的杠杆效应不同。股指期货的杠杆效应主要体现为利用较低保证金交易较大数额的合约。而期权的杠杆效应则体现在期权本身定价所具有的杠杆性上。因此两者杠杆产生的风险也有所不同,具体如下:

  1、股指期货投资风险:

  投资者在进行期货交易时,爆仓是很容易出现的一种状况。尤其是在每个交易日,交易所和期货公司进行结算时,如果投资者保证金比规定比例要低,这时期货公司就会按要求强行平仓。如果不幸出现爆仓的情况,那投资者的资金就会亏损很多。

  2、期权的投资风险:

  如果期权到期没有行权,那合约本身的时间价值和权利金价值都会消失最后变成零。此外在期权合约快到期的时候,是有非常大的可能性造成期权价格猛然波动,这时期权买方如果说冒然的进行期权交易,非常有可能在最后到期时亏损的血本无归,最后全变成一场泡沫。

  关于期权和股指期货哪个杠杆更大的问题小编就简单说到这里了,相比较而言小编还是认为期权的投资价值更高。

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