50ETF期权中双杀行情是什么?

摘要

50ETF期权的行情有时候会显得不合常理,即指数明明涨了或者跌了,但是无论认购合约还是认沽合约都会下跌,这是怎么一回事呢?接下来就和财顺财经小编一起来了解一下吧。

  最近在做50ETF期权投资的朋友估计会听到一个词,就是沽购双杀,那么什么是沽购双杀呢?其实字面意思就很简单了,就类似于最近的行情一样,不论买购还是买沽,作为买方入场就开始赔钱。一般情况下,如股市就是入场上涨则赚钱,下跌则亏钱,虽然期权是双向交易,但为什么会出现双杀行情呢?下面,财顺财经网小编就给大家详细介绍一下。

50ETF期权中双杀行情是什么?

  我们需要明确的是,影响50ETF期权价格变动的不只是只有指数的涨跌,除此之外,时间、隐含波动率也对期权价格有一定的影响,尤其是在指数变化不大的时候,这两者对期权的影响就比较明显了。

  一、时间价值的影响

  上证50指数的波动决定的是期权的内在价值,除了内在价值之外,期权还会有时间价值,时间越长时间价值就越高,所以时间价值是一直在衰减的。在指数涨跌幅度不大的时候,时间价值的衰减就成为了影响权利金的主要因素,特别是在临近到期日时,时间价值的衰减也会变得特别快,如果指数没明显涨跌,这时候无论认购认沽都会下跌。

  二、隐含波动率变低影响

  在合约所有条件都相同的情况下,隐含波动率就反应了期权价格的高低程度,同一合约的价格会随着其隐含波动率的涨跌而涨跌,隐含波动率下降了,价格也会下降,如果指数的涨跌无法抵消隐含波动率的影响,这时候即便指数上涨,认购也会下跌,即便指数下跌,认沽也会下跌。

  隐含波动率反应的是期权价格的不确定性。我们可以借助保险来理解隐含波动率,我们把隐含波动率比作成保险事故发生的概率,把权利金比做成保费,事故发生的概率越高,保费也就越高,所以隐含波动率越高,权利金也就越贵(合约相同的情况下)。

  以上就是关于期权沽购双杀行情的全部解释了,看到这里你明白了吗?财顺财经网小编温馨提示,遇到这种行情时,不要着急下单,一般震荡行情都是亏损更多,一定要看清盘面再考虑入场,这样更加稳妥。

  • 【免责声明】:本网站发布此信息目的在于传播更多信息,不对所包含内容的准确性、可靠性、及时性、完整性等提供任何保证。本站文章内容及观点不构成投资建议,仅作参考,据此操作,风险自担。如无意中侵犯媒体或个人版权保护,请来电或致函告之,本站将在规定时间内给予删除处理。
留言与评论(共有 条评论)

   
验证码: