期权日历价差策略怎么操作？

　　期权的好处之一就是可以构建各式各样的策略，在期权策略中，我们可以垂直价差策略来降低时间价值的消耗，也可以用用跨式策略来获得波动率变化的收益，那有没有一种专门的策略可以用来赚取期权的时间价值呢?答案是有的，这就是期权的日历价差策略。

　　一、日历差价策略是什么?

　　我们需要利用不同期权合约之间的价值不同，从中赚钱时间差，即是利用不同合约来赚其时间价值。投资过期权的朋友都知道，离到期前日越近，期权价值越低，远月期权的合约价值则越高。

　　日历差价策略则是利用远月期权和近月期权的价值转换，卖出近月同时买入同位置远月合约，从而赚钱时间上的差价。

　　二、日历差价策略类型

　　多头看涨策略：通过卖出近月快到期的购单合约，买入远月相同位置购单合约。

　　多头看空策略：通过卖出近月快到期的沽单合约，买入远月相同位置沽单合约。

　　通过这样的策略组合，我们赚取到的时间差价更多，风险也就更小。当期权波动大的时候，足以抵消一部分内在价值的波动，稳定当前风险。

　　三、日历价差的收益状况

　　无论是多头看涨，还是多头看空，该策略的收益率曲线都是中间高，两头低，即随着时间流逝，标的物的价格越靠近建仓时的价格，策略的收益就越大，当与建仓价格偏离到一定程度时，策略的损失被限定。因此日历价差策略适用于标的物处于横盘震荡的时期，这样一来我们就可以获得净时间价值收入。

　　以上就是财顺财经网小编对日历价差策略的风险，如果您想继续了解有关期权的策略，可以收藏我们的网站等待后续的更新。