期权日历价差策略怎么操作?

摘要

赚取期权的时间价值我们一般是通过卖出期权来进行的,但这样单一的卖出期权在行情不利的时候可能会发生严重的损失。有这么一种策略可以让我们以较小的风险来赚取期权的时间价值,这就是日历价差策略。

  期权的好处之一就是可以构建各式各样的策略,在期权策略中,我们可以垂直价差策略来降低时间价值的消耗,也可以用用跨式策略来获得波动率变化的收益,那有没有一种专门的策略可以用来赚取期权的时间价值呢?答案是有的,这就是期权的日历价差策略。

期权日历价差策略怎么操作?

  一、日历差价策略是什么?

  我们需要利用不同期权合约之间的价值不同,从中赚钱时间差,即是利用不同合约来赚其时间价值。投资过期权的朋友都知道,离到期前日越近,期权价值越低,远月期权的合约价值则越高。

  日历差价策略则是利用远月期权和近月期权的价值转换,卖出近月同时买入同位置远月合约,从而赚钱时间上的差价。

  二、日历差价策略类型

  多头看涨策略:通过卖出近月快到期的购单合约,买入远月相同位置购单合约。

  多头看空策略:通过卖出近月快到期的沽单合约,买入远月相同位置沽单合约。

  通过这样的策略组合,我们赚取到的时间差价更多,风险也就更小。当期权波动大的时候,足以抵消一部分内在价值的波动,稳定当前风险。

  三、日历价差的收益状况

  无论是多头看涨,还是多头看空,该策略的收益率曲线都是中间高,两头低,即随着时间流逝,标的物的价格越靠近建仓时的价格,策略的收益就越大,当与建仓价格偏离到一定程度时,策略的损失被限定。因此日历价差策略适用于标的物处于横盘震荡的时期,这样一来我们就可以获得净时间价值收入。

  以上就是财顺财经网小编对日历价差策略的风险,如果您想继续了解有关期权的策略,可以收藏我们的网站等待后续的更新。

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