300ETF期权保证金制度是什么?

摘要

保证金制度是在期货投资和期权交易里常见的一种规则理解。对玩家来说,做期货就需要看期货的保证金制度。而做期权自然就是要了解期权的保证金规则。那么在300etf期权里,它的保证金制度是什么样的呢?

  可能期权市场里有做过期货交易的玩家,在接触300etf期权自然而然会把它们作为同样的概念去理解。但实际上,期货的保证金和期权的保证金存在本质上的差异,具体详情如下。

300ETF期权保证金制度是什么?

期货保证金规则

  期货交易里,对保证金的制度是针对于所有玩家的。也就是说不管是买方还是卖方,在做期货合约的买卖的时候,都需要缴纳一定数额的保证金才能完成交易。

  因此期货市场里,买方和卖方的风险程度也是一样的,都可能面临爆仓的风险。

期权保证金制度

  相反期权的保证金制度,是只针对卖方来设立的。主要是市场要求卖方是需要是具有相应履约能力的玩家,才有条件做卖方的。

  而买方朋友因为只是权利方,没有承担的义务,所以并不需要任何保证金。它的风险也只来自于权利金的损失。

300etf期权的保证金制度是怎样的?

  在300etf期权期权市场里,有明确规定卖方保证金制度的算法和公式。小伙伴们需要了解的话,可以参考一下。

1,卖方开仓认购合约的保证金计算方式

  [合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位;

2,卖方开仓认沽合约的保证金计算方式

  Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格] ×合约单位。

  此外,除了在开仓的时候有保证金计算公式,当合约的价格和标的在不断变化的时候,对卖方来说可能需要追加保证金来维持仓位。因此市场也有对于卖方维持保证金的计算公式。

1,卖方维持认购合约保证金的计算公式:

  [合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位

2,卖方维持认沽合约保证金的计算公式:

  Min[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),期权价格]×合约单位。

  以上是关于小编对300etf期权保证金制度的详细解释,大家如果想看更多期权内容,可以关注财顺财经网。

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