300ETF期权保证金制度是什么？

　　可能期权市场里有做过期货交易的玩家，在接触300etf期权自然而然会把它们作为同样的概念去理解。但实际上，期货的保证金和期权的保证金存在本质上的差异，具体详情如下。

期货保证金规则

　　期货交易里，对保证金的制度是针对于所有玩家的。也就是说不管是买方还是卖方，在做期货合约的买卖的时候，都需要缴纳一定数额的保证金才能完成交易。

　　因此期货市场里，买方和卖方的风险程度也是一样的，都可能面临爆仓的风险。

期权保证金制度

　　相反期权的保证金制度，是只针对卖方来设立的。主要是市场要求卖方是需要是具有相应履约能力的玩家，才有条件做卖方的。

　　而买方朋友因为只是权利方，没有承担的义务，所以并不需要任何保证金。它的风险也只来自于权利金的损失。

300etf期权的保证金制度是怎样的?

　　在300etf期权期权市场里，有明确规定卖方保证金制度的算法和公式。小伙伴们需要了解的话，可以参考一下。

1，卖方开仓认购合约的保证金计算方式

　　[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)]×合约单位;

2，卖方开仓认沽合约的保证金计算方式

　　Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格] ×合约单位。

　　此外，除了在开仓的时候有保证金计算公式，当合约的价格和标的在不断变化的时候，对卖方来说可能需要追加保证金来维持仓位。因此市场也有对于卖方维持保证金的计算公式。

1，卖方维持认购合约保证金的计算公式：

　　[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价)]×合约单位

2，卖方维持认沽合约保证金的计算公式：

　　Min[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，期权价格]×合约单位。

　　以上是关于小编对300etf期权保证金制度的详细解释，大家如果想看更多期权内容，可以关注财顺财经网。