50ETF期权如何理解沽购双杀行情?

摘要

所谓沽购双杀,就是认购认沽两者合约都会下跌的情况,这听起来似乎有点匪夷所思,按常理讲,指数一旦上涨,认购合约就会上涨,同时认沽就会下跌;反之指数一跌,认购就会下跌,认沽就会上涨。

  50ETF期权的行情有时候会显得不合常理,即指数明明涨了或者跌了,但是无论认购合约还是认沽合约都会下跌,这是比较常见的期权沽购双杀行情,那么究竟是怎么一回事呢?接下来就和小编一起来了解一下吧。

50ETF期权如何理解沽购双杀行情?

  我们必须清楚的是,50ETF期权的价格变化不仅仅是指数的起伏。此外,时间和隐含波动率对期权价格也有一定影响,特别是当指数变化不大时,两者对期权的影响更为明显。

  1、时间的影响

  上证50指数的波动率决定了期权的内在价值。除了内在价值,该期权还将具有时间价值。时间越长,值越高,因此时间值总是在减小。

  当指数的价格较小时,时间价值的下降成为影响溢价的主要因素,尤其是在到期日临近时,如果不及时平仓处理,则时间价值的下降将变得特别快。期权合约本身价值也不会显着上升或下降,目前,无论认购还是认沽的期权合约,它都会下降。

  2、隐含波动率变低

  在合约的情况下,如果所有条件都相同,则隐含波动率反映了期权价格的水平,它的价格合约因隐含波动性而异。即使指数价格不能抵消隐含波动率的影响,期权合约价格也无法抵消隐含波动率的影响,即使指数如果价格上涨,认购将下降。即使指数下跌,看跌期权也会下跌。

  隐含波动率反映了期权价格的不确定性。我们可以使用保险来了解隐含波动率。我们将隐含波动率与发生保险事故的可能性以及保费与保费的比率进行比较。发生事故的可能性越高,保险费就越高,因此隐含的波动费越大,权利金费用也就越昂贵(这里需要具备合约相同的前提条件)。

  • 【免责声明】:本网站发布此信息目的在于传播更多信息,不对所包含内容的准确性、可靠性、及时性、完整性等提供任何保证。本站文章内容及观点不构成投资建议,仅作参考,据此操作,风险自担。如无意中侵犯媒体或个人版权保护,请来电或致函告之,本站将在规定时间内给予删除处理。
留言与评论(共有 条评论)

   
验证码: