期权中为什么平值合约持仓量大?

摘要

期权,依照标的物市价与协议价格的关系,分为实值期权、虚值期权、平值期权,由于50指数一直在变动,所以并没有严格意义上的平值期权,所以我们通常把离市价最近的两档合约看做平值期权。

  50指数的市价不断变动,所以并没有严格意义上的平值期权,我们一般把协议价格离市价最近的合约看做平值期权,一般而言,平值期权的持仓量往往更大些,这是因为平值期权的一系列优势。那么今天我们就来具体看看,期权中为什么平值合约持仓量大?

期权中为什么平值合约持仓量大?

  一、平值期权可以“两头通吃”

  首先是平值附近的期权合约成本更低。即使对于未平仓合约中价位最高的价外期权,购买成本也仅为一两个副本分钱,而只有几百个块钱。与费用相对应的是来自收益的机会。

  平值期权合约属于中点位置,可以向真实价值期权进发,而提款可以一直保留到最终-价值期权,买卖双方的利润机会非常均衡。是的,它只能弥补买方缺乏利润率的缺点。因此,许多权利仓位都喜欢在价值期权中开仓。

  二、平值期权的风险、收益适中

  对于一些风险中性的投资者来说,货币期权是最好的选择。在资金选择上有适度的DELTA,GAMMA和杠杆作用。价格可变性不如非价值期权好,但比非价值期权差;其次,平价期权的隐含波动性也较小,表明仍有一些加价。

  尽管不如价值不菲的货币期权好,但零价值的风险通常要小于零值。另一方面,由于价格适中,因此不存在深层实值期权和深层价值期权那样的“逆转风险”。

  由于这些原因,期权的未平仓合约价值最高,所以其流动性也最强,因此,如果您是刚刚进入期权市场的投资者,建议使用价值期权开仓,因为机会和风险相对适度,并且很少出现流动性不足的问题。

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