什么是期权远月和近月合约?

摘要

上证50ETF期权有不同的到期月份,投资者可以选择当月、下月、随后两个季月的合约,举个例子,本月是2月,那可供我们选择的合约月份有2月、3月合约,那么,这些合约之间有什么区别呢?

  50ETF期权合约有远近之分,即到期月份存在不同,但是差别却不只是月份的不同,远月、近月合约在波动性、价格、流动性上都有所不同,接下来就让我们一起来了解了解,关于什么是期权远月和近月合约?

什么是期权远月和近月合约?

  1、价格不同

  如果是同一主题(合约类型和执行价格),则合约越远,它的价格就越高。为什么?由于选项由内在值和时间值组成,因此有效期合约越长,总时间值就越大。

  对于行使价相同的合约,不同月份到期的期权的内在价值是相同的,因此,此时的时间值是远月与近月之差合约。因此,最近几个月合约的遥远月份比合约的昂贵得多。

  2、波动性不同

  遥远月份合约的波动率低于最近一个月合约的波动率。就是说,遥远的月的涨跌合约还是比较大的,几十的跌宕起伏还是比较普遍的,所以不要仅仅因为买了远月就忽略了风险。如果是长期的,最好选择圆月合约,因为它的波动性很小,零值的风险相对较小。

  3、持仓量

  通常,到期日期距合约越远,则期货合约的头寸越低。市场仍然喜欢接近月的合约,因此,如果您是短期的,由于流动性良好,最近几个月最好选择合约。但是,应注意,当到期日期临近时,您应该准备好平仓,因为当到期日期到来时,交易的价值可能会返回零,它具有假想值。在合约上尤其明显。

  上面是小编关于期权远月和近月合约的全部内容,这是远月和近月之间的差额合约。如果您想继续了解有关期权合约的更多信息,可以在此网站中添加书签,等待我们的后续更新。

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