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期权交易中合约价格由什么决定?

摘要

在期权交易市场中,期权合约的价格总是上下浮动的,波动比较大,而合约的价格由时间价值和内在价值组成。那么期权交易中合约价格由什么决定呢?详情请看下面这篇文章。

在期权交易市场中,期权合约的价格直接影响到投资者交易的盈亏,很多投资者都不知道合约价格的组成以及影响因素。下面,我们为大家整理了决定期权交易合约价格的一些因素,希望这些能够帮到大家。

期权交易中合约价格由什么决定

期权交易中合约价格由什么决定?

其实,在期权交易市场中,决定合约价格的因素一共有三点,分别是:期权标的物、合约到期时间、期权波动率。详情如下:

一、期权标的物

在期权交易市场中,投资者在交易看涨期权时,期权在到期日具有更高程度的实际价值的可能性就越大,期权的权利金也越高。当交易认沽期权时,标的资产的价格越低,期权在到期日具有更高程度的真实价值的可能性就越大,期权溢价也就越高。

二、合约到期时间

在期权交易市场中,无论投资者是交易认购还是认沽合约,期权合约离到期时间越长,期权合约的价格越高,时间越短则价格越低。一些投资者可能会质疑:由于时间越长,基础资产的价格朝着有利方向发展的可能性就越大,它朝着不利方向发展的可能性就越大。实际上,大部分投资者都忽略了收益与风险之间的不对称性。

例如,对于看涨期权,即使价格路径下跌,期权购买者最多也将损失权利金,并且如果基础资产的价格上涨,则期权购买者将使到期将非常大,因此到期时间越长,期权买方获得更大收益的可能性就越大。

三、期权波动率

在期权交易市场中,隐含波动率是一个非常抽象的概念,通常通过统计数据中的标准偏差来衡量,直观的解释是基础资产市场发展的速度和范围,波动率之间也存在差异。

那么,为什么某些波动率越高,合约价格越高呢?因为波动性越高,标的资产的价格就会急剧波动。这也意味着标的资产的价格将更有可能超过行使价,且期权到期日的可能性也更大。价格越高,权利金就越高。

以上就是我们为大家整理的关于决定期权交易合约价格的一些因素了,希望这些能够帮到大家。如果大家想要了解更多期权交易相关技巧,可以点击“期权交易市场中存在哪些风险?”查看。

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