如何利用股票期权实现转换/反转套利?

摘要

很多小编可能不太清楚股票期权套利是什么,今天趁这个机会小编为投资者好好解释解释一下如何利用股票期权实现转换/反转套利?希望投资者能够好好理解一下股票期权和套利之间的关系。

股票期权转换/反转套利是一种期权套利的策略,股票期权转换/反转套利的思想也主要是利用了合成头寸与其代表的等价物之间在价格上的差异然后达到无风险套利的目的,那么如何利用股票期权实现转换/反转套利?

如何利用股票期权实现转换/反转套利?

什么是股票期权转换/反转套利?

如果买卖平价理论严格成立,则合成头寸的总时间值必须与相应原始工具的时间值完全相同。如果合成多头头寸的时间价值为零,那么卖出看跌期权的权利金将完全补偿买入看涨期权的权利金,合成看涨期权的时间必须与实际看涨期权的时间相同值。

买卖平价关系有时候会被违背,合成的头寸与原来的头寸在时间价值上有较大的差异,这个时候如果通过股票期权转换/反转套利的方法来合成头寸把原本工具进行锁定并且持有到期,那么投资者就能够获得一定的利润这是股票期权转换/反转套利选项。

如果期权的价值被相对高估的话,场内交易者和做市商们会采用转换套利;如果期权的价值被低估的时候一般来说会使用反转套利。这两个方案是使用50ETF期权转换/逆转套利策略的基本方案。

投资者也可以将股票期权转换/反转套利转换为合成头寸的想法,但是大多数场内交易者和做市商只做多头合成股票和股份或股票套利,当然还有期货和合成纤维这种策略也可以用于期货。

合成头寸与原始头寸之间的时间价值差异非常普遍,因为这种差异非常小,如果无法补偿这些头寸的交易费用,则该头寸的买/卖价差就会更加难以实现套利。

以上就是关于“如何利用股票期权实现转换/反转套利?”的全部操作内容和方法了,如果投资者还想了解更多关于股票期权套利的知识,还得请投资者继续关注本站,更多期权投资技巧内容,可以关注本站期权攻略栏目下的文章。

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