上证50etf期权如何套利？

　　在期货与期权等衍生品交易里，套利是十分重要的一种交易方式，这对于传统只投资于股票的投资者来说是一个新的概念、新的理念。但很多投资者对于套利的概念都不了解，更何谈利用套利策略赚钱，没关系，今天小编就和大家一起简单看看50etf期权的套利策略。

　　什么是套利？

　　其实在金融工程中，广义的套利是指可以通过金融工具的组合建立种投资组合，建立该组合时不需要成本，而且将来可以产生非负的收益。投资组合中的金融工具可以是同种类的，也可以是不同种类的。

　　简单来说套利类似于“无风险的倒卖”，这里给大家举一个简单的例子：小编在A村与菜农签订合同按1元斤的价格买入大白菜，同时在B村与饭店签订合同按1.2元斤的价格销售大白菜。那么除去运输等费用如果还有利可图，那就算是无风险套利了。

　　那么在期权交易中，我们应该怎样定义套利呢？由于期权交易涉及到多个执行价格、多个到期日的期权合约与标的资产的多样组合，因此期权套利交易的实质是，通过用期权及其标的构建一个组合头寸， 在该组合头寸到期或到期之前能够确定产生个非负的收益率。

　　上证50etf期权如何套利？

　　对于50etf期权套利，网上的套利策略有很多，同样难度系数也很大，为此小编特意整理了一个简单的套利策略，就是卖出被高估的期权，同时买入相同数量、同月到期和不同行权的价格正常的同类期权进行风险对冲，借此进行套利。具体操作如下：

　　1、找出被高估的期权

　　当期权的隐含波动率高于历史波动率一定程度，再加上某一行权价的隐含波动率明显超过其他行权价的隐含波动率就可以被认为是过度偏离，就可以判定这一期权价格被高估了。

　　至于隐含波动率偏离多大才算期权价格被高估，这个并没有一个实际的标准，需根据投资者自己的判断来确认是不是高估的期权。

　　2、进行对冲操作，规避市场的波动风险

　　选择数量相同、同月到期、不同行权价且价格正常的同类期权进行风险对冲。在选择行权价时，要让对冲期权和被高估期权的权利金之差尽量大，因为两者之差越大，套利策略的最大收益就越大。

　　如果当选择的期权权利金之差大于二者的行权价之差时，那无论证券价格怎么变，套利都会给投资者带来正收益。

　　3、选择合适的平仓时机

　　当“卖出的、被高估”的期权隐含波动率下降到正常范围时，投资者就可以平仓获利。不过如果标的物价格出现了大幅上涨(认沽期权)或大幅下跌(认沽期权)，使得卖出和买入的期权都变成实值期权，这时会有最大亏损出现。因此当标的证券价格往这一方向发展而且趋势比较明确时，投资者应该及时平仓走人。

　　4、了解套利策略的风险

　　套利策略的风险在于这种类型的交易并不能保证一定会取得收益，当到期日价格变化到了一定程度的时候，就会出现亏损。

　　以上就是小编为大家整理的关于50etf期权套利的相关内容，大家看完之后有没有迫不及待的想要参与50etf期权的投资了呢?最后大家如果想更多的了解期权投资方面的资讯可点击：期权亏损怎么算?期权只亏保证金吗?