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期权里面的时间价值要怎么去理解?

摘要

期权中具备时间价值,顾名思义就是由时间产生的价值,这是影响权利金的重要因素之一,在实际操作中,我们不能光光只看期权的内含价值,还要注意其时间价值的影响。那么期权里面的时间价值要怎么去理解?

众所周知,期权权利金由内含价值与时间价值构成,在大多数时间中,内含价值对期权的影响往往要大一些,但是我们也不能忽视时间价值对期权价格的影响,接下来就让财顺财经小编为大家梳理一下期权里面的时间价值要怎么去理解?

期权里面的时间价值要怎么去理解?

首先我们要明白期权为什么会有时间价值。我们知道,期权是对某一物品未来的买卖权,买卖期权时是否盈利的关键在于该物品未来的价格。以认购期权为例,其盈利的关键在于市价要大于行权价,在一定时时间内,市价高于行权价的机会是有限的,但如果离到期时间足够久的话,机会就会增多。

因此,离到期时间越久的合约价格就越贵,同时时间价值也就越高。本质上,时间价值就是盈利的机会,只有时间够长盈利机会才更多,所以期权才会有时间价值。

一般而言,在执行价格一样、合约方向一致的情况下,受时间价值的影响,到期日越远的合约权利金就越贵。

时间价值与期权的一系列指标也是相关的。

隐含波动率:在其他条件一样的情况下,到期时间越久的合约隐含波动率就越高,这意味着盈利空间比较大。隐含波动率会直接影响到目前合约的涨跌幅度,如果当前合约波动率高,说明购买情绪高,这个时候入场翻倍的机会大,如果情绪低,则时间价值会导致亏损出现。

DELTA值:在其他条件一样的情况下,到期时间越久的合约DEITA值就越高。这里我们选择合约的时候就需要知道这个概念,尽量选择合约时间价值长的进行交易,不然也会因为波动导致亏损。

杠杆率:在其他条件一样的情况下,到期时间越久的合约杠杆率就越高。杠杆率其实也间接说明了一些问题,杠杆率越高的合约,盈利的资金会更多,随着亏损的资金也会加大,所以我们要慎重选择出入时间。

以上都是比较常见的指标,其他的指标,例如gamma、vega、theta、rho等指标也与时间价值呈现一定的关系。

以上就是财顺财经小编关于“期权里面的时间价值要怎么去理解?”的分享,如果大家想继续了解有关期权的知识,可以持续关注财顺财经网。

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