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影响债券基金业绩主要因素

摘要

基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。根据投资范围的不同,债券基金又可分为纯债、一级债和二级债;其中纯债按照久期的不同又可分为短期纯债和中长期纯债,那么影响债券基金业绩主要因素。

基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。根据投资范围的不同,债券基金又可分为纯债、一级债和二级债;其中纯债按照久期的不同又可分为短期纯债和中长期纯债,那么影响债券基金业绩主要因素。
影响债券基金业绩主要因素

债券基金的风险和收益介于货币基金和股票基金之间:

影响债券基金业绩表现两大因素:

一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),

二是信用风险。在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。

在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。

利率敏感程度

债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点;反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两支债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

小结:以上就是影响债券基金业绩主要因素,希望对各位基金投资者有帮助,了解更多基金知识内容关注财顺财经。

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