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300股指期权有哪些实用策略?

摘要

本文主要介绍300股指期权有哪些实用策略?目前上海证券交易所有沪深300ETF期权,深圳证券交易所有沪深300ETF期权和深证成指 ETF期权,而沪深300股指期权上市时间还比较短,还有很多问题需要解决。

本文主要介绍300股指期权有哪些实用策略?目前上海证券交易所有沪深300ETF期权,深圳证券交易所有沪深300ETF期权和深证成指 ETF期权,而沪深300股指期权上市时间还比较短,还有很多问题需要解决。
300股指期权有哪些实用策略?

300股指期权有哪些实用策略?

策略概述

1.持有多头,建立股指期权多头头寸。假设持有股票现货和股指期权,则可以通过股指期权加杠杆,先买入沪深300股指期权,再通过对冲获得收益。其中,沪深300股指期权合约的交易成本为30元/张。

2.持有空头,卖出看涨期权。假设持有股票现货和沪深300股指期权,则可以通过卖出看涨期权获得权利金收入,在未来合约到期时根据标的价格变化决定是否行权,以赚取权利金收入。持有空头可以选择持有至合约到期并行权获得收益(亏损有限)、或直接平仓了结(盈亏无限)两种方式。

3.建立股指期权多头头寸的买入义务仓。假设持有股票现货和沪深300股指期权,则可以通过卖出沪深300股指期权来构建卖出义务仓,即买入沪深300股指期权的同时卖出义务仓(以虚值期权为主)。

策略解析

1.看多/看空:(1)从股票现货和沪深300股指期权的角度来看,目前沪深300指数与其历史点位和估值水平相比处于合理水平(约在15-20倍市盈率),这意味着沪深300指数有较大的上升空间。

(2)从期货合约角度来看,目前沪深300股指期权合约的流动性较好。

(3)从期权策略角度来看,目前沪深300指数存在一定的下行风险,因此投资者可以利用卖出看跌期权来构建看跌策略。

2.卖出义务仓:投资者可以选择在合约到期日当天买入相应数量的虚值合约或行权价低于沪深300指数点位的认购期权。

3.期权卖方盈利:当投资者持有现货时,卖出义务仓策略可以带来正收益。

小结:以上就是300股指期权有哪些实用策略?希望对各位期权投资者有帮助,了解更多期权知识内容。

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