期权虚值合约价值怎么还能变成负数？

　　投资者们在学习期权时，都会不经意的看到或者是听到关于“只要没到到期日，合约就有时间价值”，因此很多投资者就会误以为期权的时间价值是不会为负的，然而很多投资者在行情软件上看到了不少虚值合约的时间价值是负的，这是为什么呢?

　　为什么虚值合约时间价值为什么是负的?

　　首先我们要先确认期权的价格是如何通过数据定义的?是通过什么公式吗?事实上影响期权本身定价的主要因素有很多，首先是标的物价格影响内在价值，其次就是时间价值，随着时间值缩短。最后就是期权合约的波动率，波动率越高价值越高。说到这里，任何一个金融产品的价格都是标的物供求关系决定的。所以对于期权而言，也差不多。如果期权合约当前交易数据庞大，供远过于求，价格相对就会下跌。当卖方交易数据远大于买方时，价格就会被压榨，价值也会降低。还有可能导致期权价格小于它的内在价值，此时时间价值就会为负。

　　投资者们不妨试想一下，假如你已经持有一份深度实值认购期权，快到了到期日的时候，你是会选择提前平仓还是到期行权呢?我想大部分人会选择提前卖出平仓吧。

　　事实上，投资者如果手中持有深度虚值期权，临近到期日基本上就等待价值归零了，但也有极少数情况会出现翻倍的机会，这种情况要依附于大盘或波动率暴增。这里财顺财经网建议各位投资者，尽量选择实值合约进行交易，至少在末日行情来临时，不会因为时间价值透支而亏损过度。