50ETF期权杠杆该如何理解？

　　50ETF期权上市以来给投资市场带来了很大的冲击力，因为上证50ETF期权在高倍率的情况下，还能做到双方交易，T+0交易等其他投资产品不具备的多种玩法。今天小编就好好解释一下上证50ETF期权高倍率的原因。

　　一、期权杠杆举例说明

　　都说50ETF期权高倍率，其实它的倍率主要是源自于其本身杠杆，高杠杆这个概念我们不需要解释了，总而言之就是一个高风险高回报的说法。能够用少的成本资金赚取高额的回报。下面我们举例说明：

　　假设当前50ETF现价为3.700元/份，现在有行权价为3.700的看涨期权合约，价格为800元/张。 若到期时，50ETF指数价格上涨10%至2.970元，看涨期权价格将上涨至3700元/张，涨幅500%，杠杆50倍;而行权价为3.750的看涨期权合约，价格为720元/张，同样的涨幅，合约到期时，价格上涨至3600元/张，涨幅达500%，杠杆为50倍。

　　通过以上可以得到上证50ETF期权杠杆的计算方法：期权杠杆=期权价格变化幅度/现货货价格变化幅度=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)=现货价格/期权价格*Delta

　　二、期权杠杆特性说明

　　1.若期权是虚值合约，杠杆倍率越高，高风险高回报;实值合约反之亦然，杠杆自然偏小;

　　2.我们要理解杠杆这个概念在期权中是存在变化的，并不是静态，也就是说当前数值会随着行情波动发生变化;

　　3.期权杠杆主要被时间价值所带动，时间价值一旦开始走低，那么这一合约的杠杆则会提升。

　　以上就是关于上证50ETF期权杠杆的问题解答，希望能够给读者带来帮助，如果还想了解更多的投资内容，可以继续关注财顺财经网。