期权价格为什么会被波动率影响?

摘要

我们都知道期权投资中有很多影响价格的因素,比如期权合约本身的时间价值、内在价值等等,此外,还会收到波动率的影响,那么期权价格为什么会被波动率影响?

波动率是客观影响期权合约价格走向的因素之一,主要可以理解成当前市场交易的投资情绪,若当前购单投资波动率高,意味着交易量大,利润更高。那么,期权价格为什么会被波动率影响?

期权价格为什么会被波动率影响?

如果要从最通俗的角度解释波动率,那自然就要先说到资产的风险了,股票的波动率就可以看出是资产的风险。

举个简单的类比:如果我们将期权与保险进行比较(实际上,股票期权等于实体经济的保险),例如,以相同资产,不同资产购买地震灾害保险位置。在福建购买地震保险与在四川购买地震保险不同。

答案显然是四川,因为福建可能不会在5年内发生地震,而四川可能会在5年内发生5次地震,所以期权交易区域具有很高的波动性,并且相应的保险更为昂贵。因为四川发生地震的可能性更大,所以给受保人提供保险的可能性也更大,风险水平也更大,不确定性也更大,相应的波动性也会更大。

因此,对于波动性,您只需要了解资产的风险即可。资产的风险越高,资产的波动性越大,相应的保险费也越高。期权价格就像保险费:当其他因素相同时,被保险财产的风险越高,期权价格就越高。当波动性从高位下降时,对期权价格的影响就是降低溢价。当波动率下降时,它将贬值并消耗溢价。

例如:例如,如果您订购100元,则可能会因销售而损失100元。波动性降低了。当我订阅时,它可能只赚了50元,而当我戴上它时,它可能损失了150元。

那波动率从低位上涨的时候,那对期权合约价格的影响就是会让权利金更贵点。无论是认购还是认沽,给权利金带来的是增值。

以上就是关于“期权价格为什么会被波动率影响?”的全部内容了,同样的例子,例如,今天我认购获利100元,相反买认沽可能会损失100元。这里说到的认购波动率增加了。认购可以获利150元,而认沽则只能亏损50元。您赢的越多,输的越少。这是也是波动率高时,市场带来的好处。因此,我们在交易过程中,要关注波动率涨幅,当前波动率高,交易利润更高,波动率低,则亏损更高。更多期权投资技巧内容,大家可以直接关注本站期权攻略栏目下的文章。

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