为什么都说50ETF期权卖方掌控局面？

　　投资过50ETF期权的朋友都知道，卖方需求资金大，风险高，听到此处，你可能觉得似乎在期权交易中卖方就注定是要吃大亏的，但其实并不是如此。在交易中，其实买卖双方各有优势，接下来我们就来谈谈卖方的优劣。

　　卖方胜率较高

　　行情有三种，涨、跌、横盘，买方想盈利，标的物必须有一定程度的涨跌，如果是横盘，那只会徒耗时间价值，造成权利金一步步的被时间蚕食。与买方不同的是，时间是卖方最大的朋友，卖方自开仓卖出期权的那一刻，就享受到了最大的时间价值，如果遇上横盘的话，因为期权的内在价值不会发生较大变化，所以明显是有利于卖方的。

　　卖方在上涨、下跌、横盘时期都有盈利机会，买方只能在涨跌时盈利，所以卖方的胜率是要高于买方的。

　　卖方收益有限

　　卖方在卖出合约那一刻的收益就是其最大的收益，此后收益只有下降的可能而再无上涨的可能了，因此卖方的收益有限。比起有限的收益来，卖方承担着无限的风险，假如标的物在一定时间内维持较大的连贯行情，那对于开仓方向错误的卖方来讲，就是一笔大的损失咯。

　　比较庆幸的是，上证50指数本身是比较稳定的，即便是大涨大跌，相对某些个股和大宗商品来讲，幅度不会太大，因此股指期权卖方的风险并没有个股期权、商品期权那般大。