沪深300期权涨跌停机制是什么？

　　很多人选择投资期权的一个重要原因就在于期权“风险有限而收益无限”的优势，所以期权可以获得比较高的利润。但是实际上交易所还是会对沪深300期权产品进行一些涨跌幅的限制来保证市场的运行。

　　虽然我们都说期权不像股票一样有涨跌幅的限制，而且存在日内最高涨幅达到十几倍、几十倍甚至更高的涨幅，但是市场上也有相应的应对机制，而且大家会发现在交易的期间，如果期权合约的价格快速、大幅的波动会自动暂停连续交易。

　　沪深300期权涨跌停机制是合约在前一个交易日的结算价再加上合约允许的最大涨幅去构成当天价格的上限，这就是涨停板，反之如果是前一个交易日的结算价减去允许的最大跌幅所构成的价格就是下限，这就是跌停板。

　　当然对于“沪深300期权涨跌停机制是什么?”这一个问题我们还需要分为两个方面去看，其实只要说的是“沪深300期权”都要多一个心眼，因为沪深300期权产品分为沪深300etf期权和沪深300股指期权，这两个产品在很多地方都是不一样的，我们如果把这两者混为一谈，会有很多的误解，也不利于我们去进行交易。

　　沪深300etf期权

　　沪深300etf期权涨跌幅限制计算：

　　认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%，min [(2×合约标的前收盘价-行权价格)，合约标的前收盘价]×10%｝

　　认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%，min [(2×行权价格-合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价]×10%｝

　　认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

　　认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

　　沪深300etf期权熔断机制：

　　如果在连续竞价的期间，在期权合约盘中的交易价格相比于最近参考价格来说涨跌的幅度达到或者已经超过了50%的话，同时还满足价格涨跌绝对值达到或者超过10个最小报价单位时，就会自动的进入到3分钟的集合竞价交易阶段。

　　在沪深300etf期权的交易时间内，也就是上午9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00这三个时间段内，有两个集合竞价的时间段。9:15-9:25这十分钟是开盘集合竞价时间，14:57-15:00的这三分钟是收盘集合竞价时间。

　　沪深300股指期权

　　沪深300股指期权的涨跌幅限制和沪深300etf期权计算不一样，沪深300股指期权的每日价格最大的波动限制在上一个交易日沪深300指数收盘价的±10%波动范围之内。只不过大家要注意的是标的物收盘价的10%而不是期权合约价格的百分之十。

　　虽然说期权收益无限但是风险有限，但在实际交易过程中也会有一定的限制。而且风险有限也只是相对来说的，我们在投资的时候还是要尽可能的避免风险，大家可以看看300股指期权比300etf期权风险大?这一篇文章了解更多的内容。