50ETF期权杠杆该怎么理解？

　　在现在的50ETF期权环境中，杠杆是指衍生工具所表示的实际价值与建立仓位所支付的现金额的比率。杠杆率越高代表波动越大，收益和风险也就更大。

　　由于50ETF期权特殊的非线性盈亏结构，这不说明在同样标的资产价格波动率下，50ETF期权中收益的比率就等于标的期货收益的比率，所以也能从收益的比率来解释杠杆率的含义，这种情况下他也被称为真实杠杆率，其定义为：真实杠杆率=期权收益率/标的期货收益率=成本杠杆率×Delta(期权价格变化/标的资产的价格变化)。

　　50ETF期权杠杆除了以上特点外，期权的杠杆还有以下两个特点：

　　一、看跌期权杠杆率是负值

　　我们要知道看跌期权在合约中权利金和标的价格是相反的运动轨迹，所以看跌期权的杠杆率是负值。

　　二、期权杠杆率是随期权实虚值程度的变动而变动的

　　这一点是大家相对比较熟悉，因为期权权利金是多种因素影响，所以在相同标的资产下，不同价格的期权呈现权利金状态，杠杆率也一定因此不同。

　　以上就是小编对50ETF期权杠杆的分析，如果大家还有什么疑问，或者对开户感兴趣的朋友们可以咨询财顺财经网客服。