如何计算期权虚实度？如何根据期权虚实度进行交易决策？

期权虚实度是期权的一个重要指标，反映了期权合约中实值部分与虚值部分的比例关系，本文将介绍如何计算期权虚实度？如何根据期权虚实度进行交易决策？

什么是期权虚实度？

期权虚实度是指期权的实值部分与虚值部分的比例关系，通常用于衡量期权合约的内在价值和时间价值。实值部分是指期权行权价格与标的资产价格之间的差值，如果该差值为正数，则称为实值部分；虚值部分则是指期权行权价格与标的资产价格之间的差值为负数的部分。

如何计算期权虚实度？

期权虚实度的计算公式为：虚实度=（期权行权价格-标的资产价格）/标的资产价格。如果虚实度为正数，则说明期权合约中实值部分占比较大；如果虚实度为负数，则说明期权合约中虚值部分占比较大。例如，某只股票的标的资产价格为100元，期权合约的行权价格为110元，则期权的虚实度为（110-100）/100=0.1，即10%。

如何根据期权虚实度进行交易决策？

一般来说，当期权虚实度较高时，说明期权合约中实值部分占比较大，这时候可以考虑买入期权合约，以获得更高的内在价值。反之，当期权虚实度较低时，说明期权合约中虚值部分占比较大，这时候可以考虑卖出期权合约，以获得更高的时间价值。

需要注意的是，期权虚实度并不是唯一的决策指标，还需要结合其他因素进行综合分析，如期权合约的到期时间、标的资产的波动率、市场行情等等。

小结：以上就是如何计算期权虚实度？如何根据期权虚实度进行交易决策？期权虚实度是期权交易中非常重要的一个指标，可以帮助投资者更好地把握交易机会。但是，投资者在进行期权交易时需要注意风险控制，避免因为虚实度的变化而导致投资损失。