50ETF期权卖方盈利时机如何把握？

　　对于期权卖方而言，最大的盈利就是卖方放弃行权所带来的权利金收益。买卖双方的损益是对等的，卖方的盈利就是卖方的损失。如果在卖出合约后，权利金不断降价，那对于卖方来说就是再好不过的情况了，下面就来讲讲对卖方有利的集中情况。

　　我们都知道期权价格包括时间价值和内含价值，其中任何一种价值的衰减对卖方有利的，因为这会让买方的行权损益状态为负。

　　1、内含价值不断衰减

　　众所周知，标的物市场价格与执行价格的关系直接组成了期权的内含价值。

　　当买入认购期权时，如果市场价格不断下跌，那认购期权的内含价值也会不断下跌，这会使买方损益状态朝着不利的方向发展，对卖方而言是有利的。

　　当买入认沽期权时，如果市场价格不断上涨，那认沽期权的内含价值就会不断下降，这同样也会时买方朝着亏损的方向发展，对卖方而言同样也是有利的。

　　2、时间价值不断衰减

　　期权作为未来交易标的物的选择权，会随着到期时间的增加而产生更大的盈利可能性，因此期权是有时间价值的，期权的时间价值随着到期日的临近会不断衰减，所以时间是卖方天然的朋友，同时也是买方的天敌。

　　一般而言，标的物在横盘震荡时期对卖方会更有利，因为横盘时期期权的内含价值不会发生较大变化，而时间价值会不断的衰减，因此权利金总体是下降的，这同样也会时买方朝着亏损的方向发展，而对卖方是显著有利的。