50etf期权的近月合约和远月合约区别在哪？选择哪个月份的比较好？

在国内的投资市场中，期权是属于比较特殊的一种投资产品，可进行做多做空的双向操作，也可称为买方或卖方的自由选择。我们很多投资50ETF期权的投资者们，对一些基本的知识都有所了解，但是如果叫他们细说出一些不同的地方，就有些迷茫了。那么，50ETF期权近月合约和远月合约有什么区别?选择哪个月份的比较好？
50etf期权的近月合约和远月合约区别在哪？
流动性不同：近月合约是期权市场中交易量比较大，流动性比较好的;而远月合约通常交易量比较小，流动性比较差的。据统计，2018年上半年近月合约成交占比高达90%以上，而远月合约成交占比仅10%左右。当然，在交易的过程中，一个合约的流动性也是动态变化的，随着到期日的临近，当月合约的流动性也会变差，而远月合约流动性会逐渐增强。

杠杆大小不同：期权的杠杆也就是期权的价格变化幅度与标的资产价格变化幅度的比值。简单理解来就是，，期权杠杆的大小与标的价格、期权价格和Delta(衡量的是标的价格变化对期权价格变化的影响)有关，期权杠杆的大小与标的价格、合约价格不同：这也是大家最容易理解的一点，近月合约的价格因为时间价值会比远月合约的时间价值低很多，所以同样情况下，通常近月合约要比远月合约贵很多。
选择哪个月份的比较好？
首先我们要明白的一点就是，50ETF期权近月合约风险肯定是没有远月合约那么大的，因为行情后市发展怎样不好估量，而远月合约则是有比较多的时间价值。时间价值最明显的差异就是到期月份越远的合约时间价值越大，除此之外，不同到期月份合约时间价值的衰减速度也是不一样的，离到期日越久的远月合约的衰减速度越慢。除了从时间价值这个方面去考虑选择哪个合约类型之外，我们还需要考虑波动率方面的问题，因为这个要素也是影响合约价格的原因。若是看好后市行情则可以选择远月合约，可以长期持有，虽然到期日越长的合约时间价值总额较高，但是平均到每一天所衰减的价值反而是最少的，因此，长期持有期权的时候，选择较远月份的合约可以尽量减少时间价值的负面影响。
若是预测标的物在一段时间内的波动都不大，也可以选择远月合约，至于原因也是因为时间价值，众所周知标的物波动不大的时候虽然内在价值没有什么变化，但是权利金依旧会降低，这时候买入远月合约时间价值衰减的数值就会少一点。但选择远月合约需要考虑流动性的问题，因为远月合约的流动性会随着时间流逝而降低，那么是否能够平仓也是我们需要关注的要点了。
以上素材来源于：【财顺财经】公众号整理的关于“50etf期权的近月合约和远月合约区别在哪？选择哪个月份的比较好？”的内容，希望这些能够帮到大家。