搜索
订阅号

微信扫一扫关注

期权开户

客服电话:189-7550-7403

50etf期权波动率分为哪几类?

摘要

期权波动率分为历史波动率、未来价格波动率、预期价格波动率、隐含波动率这四种,这个时候肯定会有投资者感到疑惑,那么50etf期权波动率分为哪几类?如何降低波动率变动带来的风险?

期权波动率分为历史波动率、未来价格波动率、预期价格波动率、隐含波动率这四种,这个时候肯定会有投资者感到疑惑,那么50etf期权波动率分为哪几类?如何降低波动率变动带来的风险?
50etf期权波动率分为哪几类?
第一类:期权历史波动率
在期权市场上,其实历史波动率就是反应过去一段时间里标的资产波动的一种数据,也就是在一个规定的时间段里,每日回报年度化的标准偏差。计算历史波动率时要确定时间段和价格取值方式,时间段可以是最近的30天、90天或任何适当天数;价格通常采用每天的收盘价。
第二类:期权未来价格波动率
当投资者投资期权的时候,未来价格波动率,指就是在以后的某个时段里每日回报年度化的标准偏差,一般是指从现在到一个期权的到期日。在利用B-S期权定价模型计算期权理论价格时,原定义需要的是未来价格波动率,不幸的是,期货的波动率只有在变为历史波动率才是可知的。因此在期权定价公式里的波动率只是对期货波动率的估量。
第三类:期权预期价格波动率
这种类型的波动率可能很多投资者都没见过,它是指期权投资者根据市场情况与历史数据对未来的价格波动率做出的一种预测。是对未来波动率的一种估量,交易者将它用在期权定价公式里,对一个期权的理论价格做评估。
第四类:期权隐含波动率
隐含波动率很多资深投资者应该都已经知道了,它是指实际期权价格所隐含的波动率。期权的实际价格是由众多期权交易者竞争而形成,因此,隐含波动率代表了市场参与者对于市场未来的看法和预期,从而被视为最接近当时的真实波动率,也是很多期权投资者参考的重要数据之一。
50etf期权波动率分为哪几类?如何降低波动率变动带来的风险?
如何降低波动率变动带来的风险?
1.波动率直接影响投资者持有风险资产的意愿,在不确定性市场——不稳定的市场行情——中人们习惯于采用一种被经济学家称为“羊群效应”的行为方式,实际上,场内交易者称之为“突进”。这种倾向性会产生自我实现式预言:随着更多投资者卖出,其他人变得越来越有可能确信,这必定也是一个他们卖出的充足理由。随后的恐慌实际上能够放大这种趋势,而不是制止这种趋势。结果,股票或期权隐含波动率,在没有任何真实消息来证实这种波动的情况下,出现了剧烈波动。
2.市场波动水平的急剧变化,能够令市场参与者打消双向报价的念头,缺乏双向报价,或者缺乏流动性,可能会潜在触发不利的价格反应,反过来,这会促使产生非理性决策制定,导致大规模头寸清算。重要的是,期权的投资目标和理论知识相结合,能够评估出不良流动性危险的可能性。
3.投资者对市场基本面信心的强度和频率,会直接影响市场波动率,当投资者感觉到未来处于不断变化时,股票价格和期权波动率将会出现迅速、经常和明显的变化。这个教训不一定是直观的,因为人们或许预期,不确定性仅仅产生暂时性的波动,而不是巨量抛售狂潮。然而,这种非理性行为会导致交易者在周一确信世界末日就要到了,并且,到周五时,同样确信,世界已经平安度过了难关。
以上素材来源于公众号【财顺财经】整理的关于“50etf期权波动率分为哪几类?如何降低波动率变动带来的风险?”的内容,希望这些能够帮到大家。

  • 【免责声明】:本网站发布此信息目的在于传播更多信息,不对所包含内容的准确性、可靠性、及时性、完整性等提供任何保证。本站文章内容及观点不构成投资建议,仅作参考,据此操作,风险自担。如无意中侵犯媒体或个人版权保护,请来电或致函告之,本站将在规定时间内给予删除处理。
留言与评论(共有 条评论)

   
验证码: