BSM期权公式是什么_BSM期权公式只适用于欧式期权

本文主要介绍BSM期权公式是什么_BSM期权公式只适用于欧式期权？BSM公式是用于计算欧式期权的理论价格的，只适用于欧式期权，而不适用于其他类型的期权，例如美式期权。这是因为欧式期权只能在到期日（行权日）行使，而美式期权可以在任何时候行使。

BSM期权公式只适用于欧式期权

C = SN(d1) - Ke^(-r*t)*N(d2)

其中，C是欧式看涨期权的理论价格（call option price）；

S是标的资产的当前价格；

K是期权的行权价格；

r是无风险利率；

t是期权的到期时间；

N(x)是标准正态分布函数；

d1和d2是由以下公式计算得出的值：

d1 = [ln(S/K) + (r + 0.5*σ^2)t]/(σsqrt(t))

d2 = d1 - σ*sqrt(t)

其中，σ是标的资产的年化波动率。

BSM期权公式基于欧式期权的基本假设，即期权只能在到期日（行权日）行使。这个公式可以用于计算欧式看涨期权的理论价格。如果要计算欧式看跌期权的理论价格，可以使用如下公式：

P = Ke^(-rt)N(-d2) - SN(-d1)

其中，P是欧式看跌期权的理论价格。

需要注意的是，BSM期权公式仅适用于符合模型假设的情况下，如果某些假设不成立，计算结果可能会产生偏差。

小结：以上就是BSM期权公式是什么_BSM期权公式只适用于欧式期权，希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。