为什么期权中会有人做卖方操作？

　　理论上期权卖方的收益有限而损失无限，但实际上，所有数量的买方头寸都对应着相同数量的卖出头寸，那为什么有这多人会选择当期权的卖方呢?接下来就和小编一起来了解一下吧。

　　为什么卖方的利润率这么高?

　　期权市场上有句俗话：时间是卖方的朋友，买方的天敌。这是因为除了期权的内在价值之外，还有时间价值，时间值会随着时间不断减少。对于卖出期权的一方而言，时间价值减少得越多，仓库收益的余额就越多，对于买入期权的一方而言，它必须面对因时间价值下降而造成的损失。

　　期权卖方的交易价值

　　在交易市场上，卖方可以更好地体会时间所带来的价值收益。在横向交易中，期权的内在价值基本上没有变化，因为标的物几乎没有变化，时间价值将逐渐下降，因此，在这一点上，无论溢价是承保还是承付，保费的价值基本上都减小了。边际交易时间越长，消耗的时间就越多，卖主可以赚的越多。

　　卖方似乎具有某些优势，但卖方对财务实力的要求高于买方。这是因为卖方必须支付保证金，并且保证金水平远远高于溢价，因此一旦出现较大的波动，保证金可能会在短时间内丢失。因此，卖方必须避免波动。

　　实际上，期权卖方通常是机构投资者，因为对于机构投资者而言，最重要的是收益的稳定性，卖方的高利润率可以满足他们的要求。同时，机构投资者具有良好的风险控制机制，同时具有足够的财务实力，可以有效地减轻成为期权卖方的风险。