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50ETF期权中的SKEW指数是什么意思?

摘要

SKEW指数和vix指数一样都是由CBOE推出的,两者通常可互为补充,在全面的反应市场运行风险方面发挥了极其重要的作用,那么的SKEW指数如何应用呢?

  相信对50ETF期权有过深入了解的朋友一定听说过SKEW指数吧,但是还有很多的新手投资者对SKEW指数还不是太了解,下面小编就来带大家分析一下SKEW指数以及它的应用场所吧。

50ETF期权中的SKEW指数是什么意思?

  首先,注意范围

  必须根据交易所公布的合约的交易规则计算50个国内ETF期权的行使价范围。尽管在大多数情况下,报价期权的行使间隔是恒定的,但它也根据底层证券的价格而变化。

  其次,注意KI值

  注意对于不同的Ki,选择的选项也不同。如果为kk0,则该选项将被视为虚拟值;如果ki=k0,则必须选择看涨和看跌选项。如果Ki=k0不同时包含两个选项,则最终计算的结果将具有非常大的误差。

  第三,低频数据

  普通投资者可以实时计算SKEW指数此计算过程复杂且繁琐,不需要大多数投资者来申请交易频率和交易数据高频,因此在实际应用中,可以使用低频数据对某些变量进行轻微修改,更易于获取。例如,QKI对应于运动选项合约。对于每天每个报价和销售价格的平均值,对应于每个执行选项合约。直接中位数或封闭度是合理的。

  第四,虚值期权价值

  由于国内市场上的期权目前不太活跃,深层虚值期权合约通常没有交易量,这将导致严重的市场价格扭曲。计算指数bias时,可以有选择地删除它。但一些虚值深度选项太小。

  第五,期权合约价值

  在实际计算中,考虑到前50个ETF期权的行使价范围较低,在某些情况下,由于强大的潜在市场价格,该期权的虚拟价值买/卖不会出现。在这种情况下,期权合约价值的计算将显示出明显的偏差,并且指数的参考含义将消失。处理这种情况需要进一步的讨论和研究。

  以上就是小编对50ETF期权中的SKEW指数是什么意思这个问题的回答,想要了解更多期权知识、咨询及行情的朋友请收藏本站,财顺财经网将持续更新。

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