高瓴资本出手 新材料龙头国瓷材料逼近新高

高瓴资本又出手了，依然偏好医疗产业，这一次是国内新材料龙头企业国瓷材料。昨日晚间，国瓷材料公告，全资子公司深圳爱尔创科技拟引入战投：公司拟以合计2亿元对价，向投资人高瓴德佑、松柏投资转让深圳爱尔创科技8.89%股权，同时投资人安排向国瓷材料提供5亿元专项发展借款，投资人获得以不超5亿元投资深圳爱尔创科技的购股权。合计7个亿。在此消息影响下，国瓷材料早盘大幅高开，盘中一度涨逾9%，逼近年初的历史新高。

 

本次交易之后，高瓴德佑、松柏投资将成为深圳爱尔创科技的战略投资人，并在协助引进相关领域高端人才并介绍口腔领域合作机会等方面与深圳爱尔创科技达成一系列战略合作安排。招商证券对此次交易发布研报称，签署投资协议引入高瓴，公司齿科业务有望迈入新台阶。在此消息影响下，国瓷材料早盘大幅高开，盘中一度涨逾9%，最高价达到54元，距离年初历史新高57.9元不足10%差距。截至上午收盘，该股涨3.74%，报51.31元。
公开信息显示，国瓷材料是一家专业从事新材料领域，集研发、生产、销售为一体的高新技术企业。2018年，公司大手笔收购齿科耗材龙头爱尔创科技，进入口腔赛道。该股是机构抱团重仓股之一，去年年报有310家机构重仓。从一季报十大流通股东榜来看，该股可谓明星机构云集。其中北向资金持股2.238亿股，大举增持4195万股。另外，知名基金经理朱少醒执掌的富国天惠重仓2500万股，傅鹏博执掌的睿远成长重仓2845万股。此外，嘉实基金旗下4大产品合计重仓近5400万股。

据统计，18只高瓴资本概念股去年股价实现翻倍上涨，其中隆基股份和通威股份的股价累积涨幅均超过3倍。宁德时代、良品铺子、金域医学、泰格医药和爱尔眼科的股价涨幅均超过2倍。不过，高瓴资本也有被套的案例。2月1日晚间，基因检测龙头华大基因披露向特定对象发行股票发行情况报告书，确定此次发行价格为145元/股，发行股数1381.43万股，募集资金总额约20.03亿元。4家获配机构中，天津礼仁投资管理合伙企业是高瓴资本旗下的人民币二级市场的私募基金，此次认购资金在5.03亿元，认购价格在145元/股。华大基因昨收盘价为121.86元，高瓴资本被套接近16%。除了华大基因，今年2月18日，高瓴资本斥资2亿美元，以225港元/股认购价格参与了港股比亚迪股份的定增。该股昨收盘价为171.3港元，高瓴资本被套接近24%。比亚迪A股昨收盘价为176.52元。

整体上看，高瓴资本所持A股股票主要分布在医药生物、消费、新能源、电气设备和家用电器等板块。部分高瓴概念股今年表现较差，恒瑞医药跌超22%，海正药业、良品铺子、美的集团、凯利泰等个股均跌超10%。伊利股份是高瓴资本一季度新晋重仓股，该股一季度跌幅接近10%。如果高瓴资本持股都是在今年一季度相对高位介入的话，其持股也可能处于浮亏状态。