受政策利好 军工板块今日早盘迅速走高

7月30日中央政治局集体学习强调，实现建军一百年奋斗目标，是党中央和中央军委把握强国强军时代要求作出的重大决策，是关系国家安全和发展全局的重大任务，是国防和军队现代化新“三步走”十分紧要的一步。要确保如期实现既定目标。必须把国防和军队建设摆在更加重要的位置，加快建设巩固国防和强大军队。受政策利好，军工板块近期显著回暖。最近5个交易日，军工指数涨近12%。中航西飞大涨逾9%、中航高科涨近9%。另有西部超导、中航机电、航发动力等多股涨幅在5%以上,航天彩虹、中国海防、中国船舶等相继涨停封板。

此外，机构持仓数据也显示，今年二季度基金军工持仓占比回升，军工为机构配置的重要板块。银河证券昨日研报指出，二季度基金军工持仓占比为3.1%，同比增加2pct，环比增长0.4pct。目前军工板块已有6家涉军企业披露半年报数据，收入增速和归母净利增速中枢分别约为73%和177%，增速数据靓丽，行业景气度正在逐步兑现。其认为，随着七一浮筹的逐步出清叠加产能瓶颈逐步破除带动经营数据的持续改善，该指标有望持续走高。
兴业证券认为，当前军工板块持续升温，核心因素在于需求饱满、业绩强劲、估值低洼。横向比较同处高景气方向的新能源车、半导体设备，军工板块长期成长确定、相当一批标的2022年PE位于20-40倍之间，未来3-5年年化业绩增速在30-50%甚至更高，21/22/23三年年化业绩增速对应的2022PEG普遍在0.8倍及以下，估值和成长性匹配度极其突出；展望后市，判断军工板块仍处于估值加速修复通道当中。重点标的将通过业绩逐季兑现和估值修复到位，在“螺旋上升”中实现“戴维斯双击”，逐步打开市值空间。