军工板块发力走高 医美概念拉升走高

军工板块20日盘中发力走高，截至发稿，江龙船艇“20cm”涨停，新余国科涨超10%，航天动力、巨力索具、奥普光电、亚星锚链、中国卫星、贵绳股份等近10股涨停。值得注意的是，航天动力已连续两个交易日涨停。

有机构表示，今年年初至四月底，由于市场风格等各方面原因，军工指数整体下跌幅度较大，板块核心标的估值一度跌穿合理区间下限。而板块公司无论是成长逻辑还是业绩兑现都没有大的变化。一季报披露后，行业景气度和业绩确定性进一步得到认可，估值层面也出现了一波较大幅度修复。但整体来看，目前军工板块尤其是一些核心标的的估值水平仍处于合理偏低的水平，预计估值仍将逐步修复至合理中枢。受益于军工行业高景气、长逻辑、高确定性以及产能逐步释放，7-8月有望开启估值切换行情。
华西证券认为，军工行业中长期成长逻辑比较确定，目前供需矛盾突出（主要是供不应求），随着产能逐渐释放，行业仍保持较高景气度。主流标的在估值修复到合理中枢之后，7-8月份有望开启估值切换行情。军工电子、航空发动机产业链和材料类公司建议重点关注。
医美概念20日盘中拉升走高，截至发稿，普门科技涨逾12%，奥园美谷、创新医疗、奥美医疗、朗姿股份、哈三联等涨停，华熙生物、水羊股份涨约9%，爱美客涨逾4%。
机构表示，上半年尤其是2季度，尽管不可避免地受到局部疫情影响，但相对而言：美妆赛道较其他可选品稳定性更好、受冲击小，龙头表现优秀，且6月行业边际复苏显著；医美赛道整体逆势正增长，轻医美占比快速提升。
据Frost & Sullivan数据，2021年中国医疗美容市场规模1891亿元，同比增长22.1%；该机构预计，2030年将达6382亿元，对应2021-2026E CAGR+16.2%，其中手术类、非手术类 CAGR 分别为增长12.1%、19.4%，对应2026E-2030E CAGR增长12.4%，其中手术类、非手术类 CAGR 分别为增长8.2%、15%。
中信证券指出，展望下半年，美妆、医美进入消费旺季，仍有望是可选消费中增速靠前的领域，在资金流入、优质标的稀缺的情况下，继续看好优质龙头后续行情。