给RCEP协议泼点冷水

本文主要介绍股票行情，昨天后台很多小伙伴问RECP， 今天从不一样的角度聊几句。几乎所有的媒体都在唱赞歌，钟碧莹再次刷屏，我们在美国权利真空期，在大家都以为我们要解决福建对岸的时候，反手签了协议，而且这个协议可以被称作环台湾自贸区，简直是杀人诛心。

只是利好之下，欢庆之余，我们也需要冷静。任何协议都是有好处有坏处，别国领导人也不是傻子，尤其是身处炼狱一般的东亚政治圈，谁家床头还不摆本《孙子兵法》？

比如日本新任首相赶趟去见拜登，还未得到美国官方承认胜选的拜登，也许诺钓鱼岛受《美日安保条约》保护，可日本还是转身就签字了。

日本只是东亚地区国家的缩影，多年的经验使得这个地区的领导人，早就练就了“政美经中”的太极之术，前首相安倍，已经给大家做足了示范。

WTO签署在2000年，之后中国开始融入世界，RCEP实际上可以类比为另一次WTO。

站在更高的维度看问题，WTO实际上是这么一回事儿：美国要实行低端产能转移，中国要利用巨大人口红利，大家一拍即合。

这二十年大家也拿到了各自需要的东西，美国成了美帝，一个玩转金融和科技的帝国。

同时由于廉价的，以中国为代表的发展中国家的劳动力，通胀一直保持在很低水平，但是坏处是产生的大量的铁锈带，蓝领工人要么失业，要么工资原地踏步。

这也是2016年特朗普上台，并且今年获得超过7000万张选票的原因。

这个过程中，赚得最嗨的，是美国的new money，大量的互联网和科技资本，一边在全球攻城略地，一边利用合理的避税手段，聚集财富。

现在我们到了十字路口，只是当年的配角早已成长，成为主要玩家。

当年中国加入WTO，实际上是中国加入美国的群聊，如今的RCEP，是东南亚小弟加入中日韩的群聊。

所以这事儿，把格局放得高一点，会看得更加全面。本质上，这个RCEP是中美竞争的产物，其次才是经济层面。

在主要矛盾决定次要矛盾的逻辑下，我们追求的是战略过程的最终胜利，战术过程中的让利，或者损失，都可以接受。

总有人把双赢理解为赢两次，那是屁股决定脑袋，但是中国有十几亿个屁股。

如何让受益者的利益，去补偿受损群体的损失，难度并不比签署一个协议简单，这也是“改革进入深水区”的真正含义。

历史的一粒沙，落在每个人头上都是一座山，我们实际上左右不了任何政策，但是如果有机会，尽量选择站在受益的行业里，或者为受益的人服务。

今天市场在RCEP，和央行今年最大的8000亿麻辣粉刺激下，无视信用债的危机，强势翻红，领头上涨的是三傻的替补，化纤、有色、钢铁和煤炭等。

周期股的投资，具备的特点是来得快，去得也快，长此以往，导致周期股里都是一帮鸡贼的散户，跑得比谁都快。

明白这种投资者结构之后，我们顺势而为就好，最核心的变量是产品价格，以量补价的逻辑经常被证伪。

同时周期股拉升较快，业绩和空间预测难度大，能见度低，所以也可以用一些交易手段去规避风险，比如利用可转债的下有底特征参与、高位巨量阴线先卖出本金部分等。

如果是长期做周期股的投资者，应该寻找的是“在行业下行期进行逆势扩产的企业”，好比2020新冠年的中国，眼花缭乱骚操作成为今年最大赢家。

行业下行周期逆势扩张，对应的是重营收而轻利润，同时加大产能建设，购建固定资产，抢占市场份额等，这类公司往往是周期股中的白马股，比如万华化学，炼化龙头恒逸石化等。

至于今天消费电子龙头立讯，歌尔等大跌，有人问我为什么？

他们又不卖酒，凭什么不能跌？

今天分享的机构电话会议涉及的公司有：长城携手宁德华为、纸尿裤、玻尿酸、5G科技、百亚股份、大制造、恰恰食品、周黑鸭、今世缘、七彩化学、计算机行业策略、商业贸易行业策略等。